Суд США окончательно утвердил DIP-финансирование airBaltic на сумму до 350 млн евро

Суд по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка США 20 октября подписал окончательное постановление, которым утверждена структура финансирования «debtor-in-possession» (DIP) национальной авиакомпании Латвии airBaltic на сумму до 350 миллионов евро. DIP — это новое финансирование, привлекаемое в ходе процедуры «Chapter 11» для обеспечения ликвидности и деятельности. Постановление не означает, что процедура или реорганизация авиакомпании завершены.

Как распределено финансирование

Механизм предусматривает три транша: первый на 175 миллионов евро, второй до 125 миллионов и третий до 50 миллионов евро. Из первого транша 140 миллионов евро были разрешены ещё временным постановлением, а после вступления окончательного постановления в силу компания при выполнении условий соглашения может получить оставшиеся 35 миллионов. Выдача второго и третьего траншей, в сумме до 175 миллионов евро, зависит от условий соглашения, промежуточных целей реструктуризации и отдельного решения суда о приоритете обеспечения — так называемого «Priming Order».

Слушание по этому вопросу назначено на 17 и 18 ноября. Суд пока не решил, следует ли предоставить залогам DIP-кредиторов приоритет перед залогами на активы, обеспечивающие облигации 2029 года.

Выводы суда и возражения

Суд установил, что финансирование выбрано в конкурентном процессе и является лучшим из доступных в данных обстоятельствах, условия и комиссии справедливы и разумны, а переговоры велись добросовестно. Предусмотренные соглашением комиссии также утверждены. Группа держателей облигаций 2029 года «Ad Hoc Group» ранее возражала, утверждая, что процесс был недостаточно конкурентным и что у неё было альтернативное предложение.

Кредиторы и условия

Финансирование обязались предоставить Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management и Strategic Value Partners. Процентная ставка — SOFR +8%, сейчас около 12%, также предусмотрены комиссии до 52,5 миллиона евро. Из первого транша airBaltic направила 78,925 миллиона евро на выкуп восьми самолётов Airbus A220 и семи двигателей.

Авиакомпания сообщает, что полёты и обслуживание клиентов продолжаются в обычном режиме. Процесс может завершиться в середине 2027 года утверждённым судом планом реорганизации. Государству Латвия принадлежит 88,37% акций airBaltic, Lufthansa — 10%.