Почему неэффективная реализация залогов удорожает кредиты в Латвии
Представители отрасли отмечают, что медленная и непредсказуемая реализация залогов и судебные разбирательства в Латвии повышают кредитный риск банков, что удорожает кредиты и снижает их доступность. Улучшения нужны в сфере земельной книги, коммерческого залога, ликвидации и неплатежеспособности.
Залог важен для банка, поскольку снижает возможные потери в случае проблем с бизнесом клиента: при качественном обеспечении из проблемного кредита можно вернуть половину и более выданной суммы, тогда как без обеспечения возврат часто минимален. Чем ниже риск банка, тем меньше собственного капитала ему требуется для выдачи кредита и тем выгоднее условия он может предложить. В отличие от инвесторов венчурного капитала, которые могут допустить убытки по части вложений благодаря успеху других, банк при успехе заемщика получает лишь основную сумму и проценты, а при неудаче может потерять существенную часть кредита — поэтому он не может принимать на себя риск уровня инвестора.
Эффективность судебной системы важна для банков и потому, что принятый кредитный риск нужно обосновывать перед надзорным органом, включая Европейский центральный банк. Если в отдельных случаях активы исчезают или судебный процесс затягивается на годы, этот опыт учитывается в будущих решениях — результатом могут стать более высокие процентные ставки, меньшие суммы финансирования или требование дополнительного обеспечения, включая личные поручительства собственников.
Основные проблемные области
Представители отрасли указывают на проблемы в нескольких сферах. Процесс работы земельной книги дорог и медлен, при этом многие бесспорные действия можно было бы передать нотариусам вместо суда. В регулировании коммерческого залога недостаточно защиты кредитора от размывания контроля, а начальный этап реализации залога нужно ускорить, поскольку при сокрытии активов решающими могут оказаться считаные дни. Упрощённая ликвидация предприятий, хотя и улучшена, всё ещё недостаточно защищает кредиторов от фактического исчезновения компании из правового оборота.
В сфере взыскания долгов и неплатежеспособности достигнут заметный прогресс, в том числе благодаря новому регулированию арендных отношений, упростившему работу с недобросовестными арендаторами. Тем не менее сохраняются серьёзные проблемы: реальная взыскиваемость требований к членам правления близка к нулю, а в некоторых случаях члены правления скрывают свою фактическую платёжеспособность, формально передавая имущество связанным лицам. Недостаточно эффективны и механизмы, обеспечивающие доступ судебных исполнителей к заложенным активам.
В целом подчёркивается, что банк выдаёт кредит, рассчитывая на денежный поток заёмщика, а не на возможность забрать залог, однако именно стоимость реализации залога и судебных издержек определяет цену риска для банка. Более эффективная система реализации залогов и ускоренное судопроизводство означали бы более низкий кредитный риск и более широкое, доступное финансирование для предприятий и домохозяйств.
