После шокирующего квартала IBM настаивает, что ИИ не убивает мейнфреймы
IBM опубликовала квартальные результаты, которые значительно отстали от ожиданий Уолл-стрит, главным образом из-за падения продаж мейнфреймов на 42%. Акции компании упали на 25%, но руководство утверждает, что это временный спад, вызванный перераспределением бюджетов клиентов на дорогие компоненты центров обработки данных.
В среду IBM официально отчиталась о прибыли, и новости были такими же плохими, как все и ожидали. Хотя 115-летняя компания по-прежнему генерирует огромные денежные потоки — 17,2 миллиарда долларов выручки, 9,9 миллиарда валовой прибыли, почти 58% маржи и 2,2 миллиарда чистой прибыли за квартал — её результаты оказались значительно ниже ожиданий Уолл-стрит.
Это было настолько плохое несоответствие, что генеральный директор IBM Арвинд Кришна и совет директоров предприняли беспрецедентный шаг, заранее предупредив инвесторов, что прибыль "будет хуже, чем мы ожидали". На прошлой неделе он опубликовал "письмо инвесторам", поделившись предварительными результатами. В нём предупреждалось об ужасной выручке в наиболее важной категории "инфраструктура" и говорилось, что пострадают и маржи прибыли. Акции компании мгновенно упали на 25%, что стало самым большим однодневным падением за всю историю. До этого акции хорошо росли под шестилетним руководством Кришны, чему способствовал бум центров обработки данных для ИИ, который поднимал все лодки.
В среду IBM также понизила прогнозы роста на весь год, что означает, что этот ужасный квартал повлияет на остаток года. Виновник? Дойная корова IBM — бизнес мейнфреймов — упал на 42%. Это каскадная проблема, потому что, как объяснил финансовый директор Джим Кавано на квартальном звонке с инвесторами, IBM зарабатывает 3 доллара выручки от программного обеспечения на каждый 1 доллар продаж аппаратного обеспечения мейнфреймов.
Однако генеральный и финансовый директора на протяжении всего звонка настаивали, что это временный сбой и всё скоро наладится. Что произошло, по их словам, так это то, что "десятки" клиентов, которые должны были купить новый мейнфрейм в течение квартала, решили этого не делать. Это может не звучать как много клиентов, но мейнфреймы — это системы, которые стоят сотни тысяч или миллионы долларов, а с контрактами на обслуживание и программным обеспечением приносят ещё много миллионов.
Тот же бум ИИ, который поднял лодку IBM, её и потопил. Вместо покупки нового мейнфрейма эти клиенты купили другое оборудование, объяснил Кришна. Они столкнулись с астрономическим ростом затрат на 15–30% на оборудование центров обработки данных и ПК. "Когда они столкнулись с этой проблемой, они решили переместить бюджет в те области, где был экстремальный рост цен", — сказал Кришна. Производители корпоративного оборудования, такие как Dell и HP, предупредили, что рост затрат на компоненты, такие как память, вызванный бумом строительства ИИ, вынудил их повысить цены. Apple заявила то же самое.
Но Кришна пообещал, что эти клиенты всё равно в конечном итоге купят свои новые мейнфреймы — вместе с новыми контрактами на программное обеспечение. Фактически, он сказал, что некоторые уже сделали это в текущем квартале. "Мы не видим доказательств того, что клиенты уходят с мейнфреймов", — сказал он. Нам остаётся подождать и увидеть. Но технологическая индустрия предсказывала смерть мейнфреймов уже много десятилетий. Возможно, даже ИИ не убьёт их.
